W zawartej umowie inwestycyjnej z Auxilius Pharma strony ustaliły cenę emisyjną nowych akcji NanoGroup na poziomie 4,20 zł za akcję. Po tej cenie akcjonariusze Auxilius Pharma będą obejmować akcje NanoGroup w ramach planowanej wymiany akcji. 

W ramach transakcji akcjonariusze Auxilius Pharma będą obejmować nowo emitowane akcje NanoGroup po cenie emisyjnej 4,20 zł za jedną akcję. Na tej podstawie ustalony został również parytet wymiany wynoszący 11,2 akcji NanoGroup za jedną akcję Auxilius Pharma. Transakcja będzie miała charakter bezgotówkowy. 

Cena emisyjna 4,20 zł za akcję została ustalona w oparciu o niezależną wycenę wartości godziwej NanoGroup przygotowaną na potrzeby transakcji. W raporcie sporządzonym przez wyspecjalizowaną firmę doradczą wartość godziwa NanoGroup została określona w przedziale 175,2–183,0 mln zł, co odpowiada wartości 4,11–4,29 zł na jedną akcję. Przyjęta w umowie inwestycyjnej cena 4,20 zł znajduje się w środku tego przedziału i odpowiada wartości godziwej określonej przez niezależnego eksperta. W konsekwencji wartość NanoGroup przyjęta na potrzeby transakcji wynosi 179.041.749,60 zł. 

Analogicznie została przeprowadzona niezależna wycena Auxilius Pharma, której wartość godziwa została określona na poziomie około 109,2 mln zł, co odpowiada cenie 47,04 zł za jedną akcję Auxilius Pharma i stanowi podstawę ustalenia parytetu wymiany pomiędzy obiema spółkami. 

Co istotne, parametry ekonomiczne transakcji nie są wyłącznie wynikiem uzgodnień pomiędzy stronami. Zostały one oparte na niezależnych wycenach wartości godziwej przygotowanych przez wyspecjalizowanego doradcę oraz poddane dodatkowej weryfikacji przez niezależnego biegłego rewidenta. 

Wyceny zostały przygotowane z wykorzystaniem metody rNPV, czyli zdyskontowanych przepływów pieniężnych zważonych szansą sukcesu. Jest to metoda typowa dla projektów biotechnologicznych, wychodząca od rynku zbudowanego „od dołu”, czyli od szacowanej liczby pacjentów oraz uwzględniająca ryzyko naukowe i regulacyjne.  

Planowana wymiana akcji oznacza, że akcjonariusze Auxilius Pharma zdecydowali się objąć akcje NanoGroup właśnie po cenie 4,20 zł za akcję, stając się akcjonariuszami NanoGroup na warunkach wynikających z niezależnie określonej wartości godziwej obu spółek. Tym samym parametry transakcji odzwierciedlają rynkową ocenę obecnej wartości obu podmiotów oraz tworzą solidne fundamenty dla budowy wspólnej grupy biotechnologicznej.